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Comment lever des fonds pour sa start-up ou son entreprise ?

Lever des fonds en tant que start-up, TPE ou PME est un grand périple qui peut durer plusieurs mois. Il est important de s'accrocher et de passer chaque étape afin d'arriver au tour de table espéré.

Trouver des investisseurs, calculer le montant d'une levée de fonds ou encore avoir recours à d'autres types de financement : c'est ce que les entrepreneurs font pour accélérer la croissance de leur entreprise. Plusieurs solutions existent quant aux levées de fonds, c'est pourquoi il est primordial de trouver la plus adaptée à sa situation et à ses besoins. Découvrez le dossier Be a Boss sur les levées de fonds et comment les réussir.

Quelles étapes pour lever des fonds ?

Définir les objectifs de la levée de fonds est la première étape à passer. Croissance de l'entreprise, besoins de trésorerie pour développer son produit : le montant à lever dépendra de l'objectif à réaliser. Après avoir estimé le montant du tour de table, il faut rendre son projet convaincant grâce à un business plan solide. La préparation de documents est indispensable afin de convaincre les investisseurs.

Une fois ces étapes de préparation passées vient l'identification des investisseurs. Fonds d'investissement ou encore business angels : ce sont eux qui vont participer au financement du projet. Ces investisseurs font ensuite parvenir une lettre d'intention (LOI) et une due diligence. Après la signature d'une clause de confidentialité, les négociations peuvent commencer pour mener au closing : le bouclage de la levée de fonds.

Leveurs de fonds, que font-ils ?

Les leveurs de fonds sont des personnes que les entrepreneurs contactent afin de les aider à réussir un tour de table. Ils accompagnent l'entreprise dans la présentation du projet et font de leur mieux pour séduire les investisseurs. Travaillant main dans la main avec l'entrepreneur, le leveur de fonds perçoit une rémunération pour ses services, basée soit sur une somme fixe, soit sur un pourcentage de la somme levée.

Faire appel à un leveur de fonds constitue un gain de temps considérable, mais cela peut être coûteux. Malgré leur expertise pour séduire les investisseurs et présenter un projet, les leveurs de fonds doivent être bien documentés avant d'assister à un rendez-vous. C'est le travail du dirigeant de fournir toutes les informations essentielles au bon déroulement de la levée de fonds.

Quel montant lever pour son tour de table ?

Il faut passer par plusieurs étapes afin d'estimer le montant à lever. Il faut tout d'abord estimer la valeur de sa société grâce au concept, à l'équipe mais aussi aux innovations potentielles et aux caractéristiques du marché cible. Le Business Plan permet aux entrepreneurs d'estimer combien d'argent ils auront besoin pour mener à bien leur projet.

Il existe plusieurs méthodes de calcul : les méthodes intrinsèques, qui visent à analyser l'intérieur de l'entreprise et les méthodes analogiques, qui visent à créer des calculs bien plus complexes. Selon le montant à lever, des parts de la société seront cédées. Il faut donc prendre ce détail en compte avant de fixer la somme souhaitée, car il ne faut pas céder trop de parts de sa société.

Les start-up sont-elles les seules à lever des fonds ?

Ce sont les levées de fonds les plus connues car ce sont de nouvelles entreprises innovantes, mais ce ne sont pas que les start-up qui réalisent des tours de table. Les PME et les ETI lèvent également des fonds afin de développer leur croissance ou réaliser un projet de grande envergure. Comme les levées de fonds ne sont pas à rembourser, elles constituent un atout non négligeable pour les entreprises.

Une levée de fonds peut durer plusieurs mois, ce qui permet aux entreprises de bien se préparer au lancement du projet, dans le cas où le tour de table réussit. Il faudra tout de même faire attention aux parts de capital cédées, afin de ne pas donner un pourcentage trop élevé de sa société.

Il y a-t-il d'autres façons de lever des fonds ?

Il n'y a pas que les levées de fonds pour soutenir un projet de développement d'entreprise. Le Love Money est également une solution utilisée par de nombreuses sociétés et start-up. Visant à demander de l'argent à ses proches, le Love Money les fait rentrer au capital de l'entreprise à hauteur de leur investissement. Cela constitue un avantage car les nouveaux actionnaires sont connus par le dirigeant et la proximité est déjà présente.

Le Love Money promet une somme bien moins conséquente que celle de la levée de fonds classique, mais il permet de financer des projets de petite envergure. Cependant, la relation avec les investisseurs doit rester irréprochable : c'est pourquoi il est important de bien choisir les proches qui vont investir dans le projet. Des conflits pourraient compromettre le financement en Love Money.

Lever des fonds n'est pas une mince affaire, mais il ne faut pas se décourager pour autant. Ce financement permet aux entrepreneurs de développer leur activité, leur produit ou encore leur stratégie marketing. Quel que soit le projet, tant qu'il vise à faire croître l'activité de la société, il est possible d'avoir recours aux levées de fonds.